Какие акции покупать
- Подробности
- Категория: Инвестиции
- Опубликовано 15.07.2013 07:20
Когда человек попадает на рынок- в первый раз или уже имея некоторый опыт - глаза разбегаются от количества ценных бумаг (акций). К тому же, эмитенты постоянно выпускают новые ценные бумаги, то одно, то другое новые предприятия оказываются на рынке в свободном доступе... Какие из них лучше? чем? какие акции мне купить сейчас?
Вопрос естественный, и большинство инвесторов на него на практике отвечает: берём первое попавшееся под руку, сильно разрекламированное, что растёт быстрее всего. Поговоркой "Новичкам везёт" подмечена и увековечена статистика удачных первых сделок. А затем? А затем наступает жёсткий облом. Удача новичка уходит, и наступают суровые будни и неотвратимые потери, это профи рынка отыгрывают первоначальный свой взнос, ну прямо как в партии в казино. Неспроста фондовый или валютный рынки сравнивают с казино, аналогии есть, и принципы в общем-то схожи. Это дух, эгрегор фондового рынка втягивает в число своих приверженцев нового адепта, цепляет его, привязывает к себе. И сперва, пока мышление новичка своеобразное, отличное от других участников ФР, удача присутствует у него в сделках. Но дух фондового рынка не нацелен на обогащение новичков-халявщиков, и вскоре следуют неудачные сделки, и всё чаще и чаще. А если, подсев на халяву и возомнив себя спекулятивным гуру, новичок берёт кредитные плечи - всё, он попал в западню. Это шаблон, стандартный путь, которого желательно избежать. Дух фондового рынка, дух спекуляций хочет стандартизировать своих участников, точнее- толпу для стрижки и резни, и заставить их делать всё однообразно, "как все". Именно поэтому не следует удивляться, что кто-то из знакомых попал в их число и разорился, "работая целыми днями".
Но вернёмся к нашим вопросам, ведь они по-прежнему стоят перед успешным или не очень трейдером. Чтобы ответить на них, зададим себе немного другие, которые должны были себе задать перед приходом на ФР: для чего я на фондовом рынке? Не отвечать на этот вопрос нельзя, поскольку управление, в том числе и деньгами, всегда целенаправленно, не бывает без-цельного управления. Если цели Вами не определены, Вас тогда должен удовлетворить любой результат, и даже если Вы быстренько останетесь без денег, Вы не должны будете расстраиваться, ведь Вы не ставили перед собой цели сохранить деньги.
То есть, необходимо определиться:
-
Хочу ли я "поиграть" в акции, как играют в казино, испытав бурю эмоций?
-
Хочу ли я обыграть других трейдеров, показав, что я соображаю быстрее, лучше других, и информирован я значительно лучше?
-
Хочу ли я на своём опыте прочувствовать фондовый рынок как рядовой игрок-участник?
-
Хочу ли я "обогнать" индекс ММВБ-РТС?
-
Хочу ли я сохранить свои деньги?
-
Если ничто из перечисленного- что именно иное, для чего я на фондовом рынке?
-
Если несколько вопросов получили положительные ответы, то какие приоритеты я выставляю в своём векторе целей? (какие из положительных ответов, какие цели для меня более значимы и насколько)
И в зависимости от ответа на эти вопросы- и будем выбирать акции. Согласитесь, что если человек хочет испытать бурную пёструю гамму ощущений, то тут без крутых потерь спектр эмоций будет явно скудным, и это никак не совместимо со спокойным сохранением своих кровно нажитых денег.
То есть ответ "да" на 1 вопрос автоматически влечёт рекомендацию брать большие плечи, плевать на убытки и покупать- продавать всё подряд ;). Как и в казино, можно разработать свою систему и как-то её придерживаться (например, аналогом удвоения ставок на "чёрное" в рулетке будет удвоение покупок акций при их постепенном падении).
Людям, ответившим положительно на 2 вопрос, подсказки и помощь не нужны- они и так всё знают.
Если Вы ответили положительно на 3 вопрос- Вам следует познакомиться с анализом ФР, почитать аналитику и немного попокупать-попродавать, в том числе и на кредитные плечи, не особо увлекаясь.
Индекс ММВБ-РТС обогнать несложно, ведь он не учитывает дивидендных выплат, а значит, просто реинвестируя дивиденды в дивидендные акции, Вы стабильно на 3-5% в год будете его опережать. Но это скучно для многих, и даже удвоенный обгон индекса только за счёт дивидендов (за 15-20 лет) многих не убеждает.
Значительно сложнее давать рекомендации ответившим "да" на 5 вопрос, особенно с вариациями "денег должно быть не меньше, чем в начале". Этим я и займусь ниже, то есть всё вышеизложенное было вступлением, прелюдией к теме.
Делать ставку только на 1 акцию нельзя, даже несмотря на стабильно высокие дивиденды и безупречную историю. Обыкновенные акции Сбербанка отлично упали в период кризиса 2008 года со своих максимумов 15.10.2007 в 110,38 рублей до 13,50, которые он показал 16.02.2009. Дивиденды тоже не спасают от обвалов: Сургутнефтегаз привилегированный "спикировал" с 38,445 рублей в 2006 году до 4,45 рублей 28.10.2008 (был прокол 17.09.2008 до 4,10 рублей). Да, сейчас и та, и другая акции смотрятся неплохо, но кто гарантирует, что завтра не будет обвала или прокола, а общее собрание акционеров будет принимать решение о выплате дивидендов, даже если дела у фирмы будут идти так же хорошо, как и раньше? МГТС, несмотря на растущую год от года прибыль, отказалась ею делиться с акционерами по итогам 2011- 2012 годов, хотя по итогам 2010 года направило на выплату рекордную сумму, заплатив и по обычке, и по префам по 197,94 рубля при их цене 435 и 408 рублей соответственно.
Количество акций в инвестиционном портфеле, направленном на сохранение средств, рекомендуется в количестве 7-9 шт. За бОльшим количеством следить тяжело, а меньшее количество не охватит отраслевого разнообразия. Приготовьтесь к возможным негативным движениям, особенно поначалу,- это эгрегор, дух рынка, хочет вытряхнуть нас из выбранных акций и заставить "делать как все". Но мы будем упорно стоять на своей выбранной стратегии. Так, половина акций, несмотря на все усилия и расчёты, покажет себя "никак": и дивиденды будут не ахти,и роста не будет существенного, одно слово- "середнячки". Четверть покажет себя хуже рынка раза в 2: и дивиденды урежут, и рост будет отставать от рынка. Оставшаяся четверть даст и рост, и дивиденды, причём полученный доход превзойдёт ожидания и покроет все минусы оставшихся акций. По мере приобретения опыта, знаний, получения результатов инвестирования,- количество акций можно увеличить, выделив в портфеле раздел "очень долгосрочные инвестиции", куда можно складывать ветеранов, доказавших свою значимость (например, принёсших дивиденды более своей себестоимости, пусть лежат и дальше приносят, а не принесут- не особо и жалко), и раздел "краткосрочные спекуляции", куда будем покупать акции по принципу "ну очень дёшево достались на маржин-колах" или "отыграть ключевую новость". Это всё на будущее.
Качественно сделаем упор на фундаментально крепкие и недооценённые акции (P/S ниже 1, P/E ниже 10, и то и другое как можно ниже), и те, по которым выплачивают стабильные дивиденды (желательно выше текущего уровня инфляции).
В отраслевом разрезе- желательно присутствие всех отраслей, в зависимости от подъёма или падения в цене той или иной отрасли только сокращать или увеличивать её долю в портфеле.
О времени покупки акций уже говорилось, и на примере "он-лайн" Вы могли проследить, правильно ли было делать в тот момент, следовало ли держать весь пакет или лучше что-то было продать или докупить после.
Предлагаемый список каждый изменяет под себя согласно своим предпочтениям. Для меня он является логичным следствием Фундаментального анализа, дивидендных выплат в 2012 и 2013 годах. Время для покупки не классически-маржинкольное, но в данной статье всего лишь представлен список акций для ознакомления и наблюдения.
Газпром (121,85)- фундаментально недооценена
Газпромнефть (118,74)- фундаментально недооценена, дивиденды
Сургутнефтегаз (ао 26,82, ап 21,695)- фундаментально недооценена, дивиденды
Башнефть (ап 1052)- фундаментально недооценена, дивиденды
Татнефть (ап 98)- фундаментально недооценена, дивиденды
Саратовский НПЗ (ап 8000)- дивиденды
Башинформсвязь (ао 5,400, ап 4,76)- фундаментально недооценена, дивиденды
МГТС (ао 449,98, ап 455,01)- фундаментально недооценена, (возможные) дивиденды
МТС ( 272,3)- дивиденды
Ростелеком (ао 108,50, ап 77,30)- отыгрываем оферту с потенциалом роста 10-20-...% до 120-136 руб. и 90-95 руб, несмотря на уже произошедший рывок от минимумов
Таттелеком (0,15010)- дивиденды
ММК (7,92)- фундаментально недооценена
НорНикель (4749)- дивиденды
Дорогобуж (ап 17,797))- дивиденды
Сбербанк (ап 77,30)- дивиденды, идея конвертации в ао
Россети (ао 1,097, ап 0,873)- фундаментально недооценена, дивиденды
Русгидро (0,5495)- фундаментально недооценена
ФСК ЕЭС (0,1047)- фундаментально недооценена
Цены указаны на закрытие 12.07.13, в дальнейшем в зависимости от роста или падения акций, а также от выхода фундаментальных новостей добавляем или исключаем бумаги. От апреля-мая цены отличаются несильно, но ситуация иная: по ТА дно прошли (западные инвесторы опять надуют нас как пузырь?), корпорации отчитались за 1 кв (результаты у кого как, в среднем чуть хуже прошлого года), ФРС продолжает заливать зелёно-резаными фантиками и конца-краю этому как не было, так и нет, Набиуллина на посту председателя ЦБ разочаровала, не снизив запредельную ставку рефинансирования в 8,25%, а только дала намёк на смягчение (сильное сопротивление окопавшихся в ЦБ либерастов? или Путин ошибся в ней?), войска наёмников из Сирии пошли в Египет, а не в Россию ( война отложена, инвесторы возвращаются?).
Внимание! Автор статьи и автор сайта не несут ответственности за возможные последствия, в том числе убытки, полученные инвесторами в результате следования рекомендациям! Все материалы предоставлены для ознакомления, применять или нет их в своих действиях на практике- каждый человек решает на свой страх и риск! Будьте внимательны!
