Когда покупать акции
- Подробности
- Категория: Инвестиции
- Опубликовано 24.05.2012 10:59
Деньги притекли на рынок. Долговые деньги, помним это. Сюда же относятся те ПЛЕЧИ (маржинальные позиции), что берут спекулянты под обеспечение купленных акций, это- такие же долговые деньги. Рынок растёт.
Регулятор чётко отслеживает количество выданных кредитов и следит за настроением потенциальных кредиторов, готовы или нет те брать новые кредиты . В том числе отслеживаются и маржинальные позиции. Причём по маржинальным позициям видны уровни маржин-колов (принудительных продаж купленных на кредитные деньги акций).
Как только количество покупателей слабнет, рынок начинают опускать, по-просту мочить. Если новоявленные акционеры быстро, легко расстаются с акциями и продают их, то наши-пацаны, скупив подешевевшее, чуть поддёрнут. Не продают - мочат дальше, до маржин-колов. Маржин-колы характеризуются резким, вертикальным и мощным падением: принудительная продажа по любой цене. Своим-пацанам надо только какие-то там внизу заявки ставить. Если акции продают- то их кто-то же покупает. Именно тот наш-пацан, у которого есть деньги, а в кризис они только у своих и есть. За редким исключением.
После маржин-кола следует отскок, иногда резкий, чтоб не дать откупить подешевевшее тем людям, у кого деньги есть (но деньги не на бирже и их надо завести). Ниже на рисунке с 01.07.2011 по 19.06.2012 в акциях Газпрома мы видим 4 чётко выраженных эпизода вывода маржинальщиков на уровни принудительной продажи
Если в системе вообще нет денег (как в 1998 или 2008, период выделен зелёным эллипсом), то рынок довольно долго будет лежать. До тех пор, пока нефть не начнёт расти, под обеспечение нефтедолларов не выпустят рубли и рубли частично не поступят на фондовый рынок. На нижнем рисунке представлен график Сбербанка за 2008-2009 гг.; этот период указан зелёным эллипсом. (Синий эллипс- вывод на принудительное закрытие коротких позиций, т.е. тех спекулянтов, что продали акции без покрытия; аналогичные моменты можно увидеть и на графике Газпрома сверху). Цену акций гоняют вверх-вниз и скупают акции подешёвке у маржинальщиков, затем впаривают их дорого шортовикам. На небольшой период времени покупать акции следует именно в моменты маржин-колов.
Время, соответствующее зелёным эллипсам (и чуть позже, поскольку чётко низы даже регуляторы-кукловоды не знают, докуда в панике догонят толпу и кто куда на эмоциях прольёт акции можно только предположить, но примерно они представляют, а мы- вслед за ними) - это лучший момент для покупки акций и входа в рынок на долгосрочную перспективу. Обычно информационный фон в это время заставляет людей покупать доллары или спички/соль/гречку, т.е. апокалиптический сценарий у народа в головах. Но мы паниковать не будем, мы резервируем чуть-чуть денег и ждём именно этого момента. В системе нет денег, а у нас чуть-чуть есть.
Суетиться и переживать о том, что акции упали или выросли на несколько %% в этот период- лишнее. Много денег консервировать и ныкать в ожидании этого момента так же не следует, но имейте в виду, что рост акций после вывода маржинальщиков на обычные регулярные маржин-колы составляет 10-50%, после кризиса- 5-10 раз и более. То есть 1/10 часть своих денег для инвестиций рекомендуется отыскать на покупки после кризиса. А кризис уже идёт ;)
