сайт

Логистическая кривая

В практике покупки и торговле акциями возникают вопросы: А как предугадать, насколько долгим будет кризис или эйфория от прихода денег? Когда ждать следующего обвала? Что делать между явно выраженными маржин-колами, на какую информацию опираться, как отсеять несущественную?

Наблюдая за рынком и его реакцией на новостной фон, в том числе подготовку обрушения, можно заметить, что новости чередуют: хорошие — плохие — хорошие — плохие. Если новости не носят размера апокалипсиса,  их обычно группируют, для усиления эффекта воздействия. Распространение информации в обществе или рост популяции с определённой информацией можно схематично представить логистической кривой, где t- время, r(t)- наша функция, зависящая от времени и изменяющаяся в значениях от начального r° до предельного возможного r∞.



В логистической кривой можно выделить три характерных этапа (состояния): Устойчивое состояние 1 (когда значение функции r(t) близко к  r°), затем- переходное состояние с резким изменением значения r(t), и устойчивое состояние 2 с близкими к r∞ значениями функции r(t). С помощью логистической кривой можно описать многие процессы, например, продуктивно-производительную жизнь человека: в детстве человек мало участвует в производительном труде, в зрелом возрасте- активно, в старости опять отходит от дел.

Обозначим эти этапы и опишем их. Распространение информации в среде потенциальных инвесторов и как следствие воздействия этой информации на инвесторов- принятие ими решения о покупке/продаже тех или иных инструментов — тоже можно описать с помощью логистической функции:



Вначале некий инструмент мало кому интересен, инвесторы боятся его покупать, и его цена колеблется около  r°. В это время посвящённые («элита»), единолично владея важной информацией, начинает покупать его, цена чуть-чуть подрастает. Затем информацией делятся с небольшим кругом прикормленных инсайдеров, начинается активная скупка  и цена на инструмент резко взлетает. Широкая публика недоумевает и не может понять, в чём причина. На третьем этапе выходит новость и инвесторы, боясь не успеть «прыгнуть в последний вагон», скупают этот инструмент, который «элита» и «приближённые» с радостью продают им по максимальной цене (с радостью- потому что в это время у «элиты» есть уже новая информация, которую «элита» приняла во внимание, начинается новая логистическая кривая в другом инструменте; или в том же самом, но с другим знаком, начинаются продажи). Третий этап завершается, когда всё общество знает о случившемся, обсуждают и в маршрутках,  и в метро, все, кто мог- уже приняли решение и купили. Впаривать больше некому.

Практика применения: самым важным является определить, на каком этапе находится сейчас цена на актив, на который Вы обратили внимание и по отношению к которому Вы получили какую-то информацию. Купить какие-то акции и остаться акционером на всю оставшуюся жизнь без дивидендных выплат и возможности продать кому-либо- тоже малопривлекательная перспектива. Т.е. если акции покупать- то или с возможностью получать достаточно высокие дивиденды, или с перспективой роста, или и то и другое. Если присутствует ставка на рост стоимости- определяйтесь с этапом. Формализовывать вычисления с привлечением сложного математического аппарата не буду, дабы не отпугивать читателя, но наблюдения, разработки, исследования ведутся многими участниками рынка. Можно распознать и применить волны Элиота.

Главное- не попасть в число толпы на 3 этапе. Если во всех финансовых газетах, на новостных сайтах, по ТВ идёт обсуждение новости/идеи — по факту- она уже не новость, это толпу инвесторов разводят, и эту идею не следует использовать в качестве  определяющей своих действий (если только с другим знаком, прямо противоположным).

Примеров в жизни и на фондовом рынке предостаточно. Летом прошлого года долларФРС (так правильно называть доллар США) стал понемногу дорожать, ЦБ стал опускать курс рубля понемногу- это был 1 этап, Запад готовил атаку на рубль и экономику России, «элита» избавилась от рублей, скупая доллары. Аналитики говорили: ничего-страшного-скоро-вернётся.

2 этап: доллар на торгах пошёл в рост (ЦБ как бы ни при чём: рынок такой), при это м рекорды ставились каждый день. 1-2 дня отката охладили толпу («приближённые» инсайдеры скупали всё равно), и- к новым вершинам.

Помним, как в ноябре-декабре, спасая свои кровные, народ ломился в магазины и покупал кто новые машины, кто 3 холодильника? Бери что угодно, главное- избавиться от рублей. В обменниках доллары продавали дороже 80, а евро- дороже 100 рублей. Это был 3-й этап.

Что теперь делать с купленными холодильниками или долларами? «Элита» уже тогда взяла курс на сброс доллараФРС, оседлав зарождение нового тренда. (Давно уже пора отказаться от него вообще, возможно, текущее снижение и перейдёт в отказ от него? Но скорее всего, нас как обычно раскачивают, гоняя как стадо из угла в угол.)

 Степан Демура о логистических кривых и о том, как не слить депозит за 3 месяца (август 2012 года, Сити Класс):

 

Немного о новостях, манипуляции новостями, искусственной концентрации внимания общества в Ньюсологии Ироря Ашманова (апрель 2012, программа Профилактика):

Goto Top
Снять квартиру посуточно. Быстро снять посуточно квартиру в казани. Снять однокомнатную квартиру посуточно. Помощь в получении ипотеки. Удобное получение ипотеки в сбербанке. Что нужно для получения ипотеки. Отопление частного дома. Как сделать отопление частный дом схема. Частный дом монтаж отопления. Восстановление жесткого диска. Быстрое восстановление информации с жесткого диска. Восстановление данных жесткого диска программа. Кредит с плохой историей. Быстрые кредиты онлайн с плохой историей. Срочный кредит с плохой историей. В какой сервер играть в WOW. Топ world of warcraft серверы. Wow серверы pandaria. Круглопалочный станок чертежи. Круглопалочный станок купить дешево. Самодельный круглопалочный станок. Кредит на покупку квартиры. На долго взять кредит на квартиру. Кредит на покупку квартиры.