Элементы технического анализа
- Подробности
- Категория: Инвестиции
- Опубликовано 23.05.2012 10:18
Технический анализ (ТА, теханализ) рынка акций или какого ещё - не суть важно, технически анализируют всё- одна из составляющих базы знаний начинающего и не только спекулянта (его иногда политкорректно именуют инвестором или трейдером). Суть его сводится к тому, чтобы на основе выявленных в прошлом закономерностей колебания цены попытаться предугадать будущее развитие событий и котировок тех или иных биржевых товаров.
Следует заметить, что хотя теханализ у всех один, индикаторы и графики тоже едины, каждый спекулянт видит свои линии, уровни и фигуры и решение покупать или продавать так же принимает отнюдь не однозначно.
Применять или нет теханализ- дело личное. Но! Необходимо знать, чем и как руководствуются спекулянты. Ну и понимать их птичий язык, знать их терминологию.
В двух словах, основа всего- уровни поддержки и/или сопротивления, построенные на графике цены. Психологическая основа понятна: если чел купил акцию Сбербанка-преф по 50 или 75р., а её продавливают ниже, он будет рад продать её хотя бы "в ноль", без прибыли, и как только цена вернётся на уровень 50 (75)- он её продаст. Либо при росте, продав акции дороже 50 и "наварив" некую сумму, уровень в 50 им будет рассматриваться как дешёвый и приемлемый для покупки.
Это т.н. горизонтальные линии поддержки/сопротивления. Элдер признаёт только их.
На приведённом ниже рисунке изображён график цены Сбербанка привилегированного в период 15.01.2007- 01.06.2010 и проведены только 3 уровня: сопротивления на 75, поддержки на 7,35 и уровень в 50, он выступает то уровнем поддержки цены, то сопротивлением росту (Если уровень поддержки пробит сверху вниз, он становится уровнем сопротивления, и наоборот).
Вы можете заметить ещё несколько линий поддержки-сопротивления. Чем чаще цена акции касается линии (тестирует её), тем сильнее считается этот уровень. И тем прочнее закрепляется цена, пробив его.
Стратегия спекулянта, торгующего по ТА с использованием уровней: продавать акции при приближении к уровню сопротивления и покупка при опускании цены к уровню поддержки. В случае пробоя уровня сопротивления: покупка акций в расчете на дальнейшее движение к следующему уровню. Аналогично-симметрично продажа акций при пробое поддержки.
Но вполне имеют право на жизнь и наклонные линии, "коридоры": при негативном новостном фоне спекулянт будет рад продать купленные акции и несколько дешевле. Или не будет соглашаться купить те же акции Сбера-преф по 50, хотя продал их дороже ("а как же, сейчас ситуация значительно хуже"). То же самое при росте, с точностью до наоборот.
Растущий коридор возникает, когда каждый последующий локальный хай (high, лок. максимум) выше предыдущего, а локальный низ (лоу, low) выше предыдущего низа. И проводится в случае роста по нижним границам, а верхняя граница рисуется параллельно нижней, но через верхнюю верхушку; в случае падения- проводится верхняя граница через вершины, а нижняя - параллельно верхней, но через нижнюю из низов . Соответственно, падающий коридор (канал) возникает, когда последующий хай ниже предыдущего, а низ- ниже предыдущего. Чем страшнее (или радостнее) новостной фон, тем круче наклон коридоров.
Сбер-преф с мая по сентябрь 2008 года нарисовал такой падающий коридор (который потом был пробит вниз, нисходящий тренд остался и его линия была пробита вверх значительно позже):
Привнесённое и сделанное модным славное английское слово Trend (тренд, в пер. - тенденция) означает основную тенденцию изменения временного ряда. Образующая линия канала- это и есть линия тренда, на рисунке это верхняя.
Тактика спекуляций остаётся такой же (коридор- он и есть коридор): у нижней границы, особенно при отскоке покупаем, у верхней- продаём. При пробое канала в ту или иную сторону можно сыграть на пробой канала, купить при пробое вверх и продать при пробое вниз. А можно и не дёргаться: определив падающий тренд, мы рисуем канал, продаём акции, желательно у верхней границы канала, и ждём смены тренда и пробития линии тренда вверх. Тогда только и покупаем.
Стоп-приказы.
Для защиты позиции, ТА рекомендует ставить т.н. стоп-приказы: тэйк-профит и стоп-лосс.
Тэйк-профит (от take-profit, взять-прибыль) фиксирует полученную прибыль и закрывает позицию "в плюс". Он ставится, если цена после открытия позиции идёт в нужную сторону и 1) достигает целевой величины, после чего держать позицию по тем или иным причинам нет смысла либо возможности, 2) выросла и уже начала снижаться, и спекулянт не хочет терять свою выгоду.
Стоп-лосс (от stop-loss, буквально останови потери) ставится, если цена идёт (или может пойти) не в ту сторону, куда открыта позиция, и во избежании больших потерь, позиция закрывается с минимально-терпимым убытком.
С учётом массового использования спекулянтами стоп-приказов, уровни поддержки, сопротивления и линии трендов представляют из себя не идеальные прямые в математическом понимании этого слова, а некие полосы, в основе которых прямая + или - окрестность стоп-приказов.
Несколько дополнительных индикаторов.
SMA- Простое скользящее среднее — это среднее значение данных, рассчитанное за некий период времени. Скользящее среднее — самый распространенный индикатор цен в техническом анализе, который можно использовать с любой ценой, например высокой, низкой, ценами открытия и закрытия, а также применять к другим индикаторам. SMA-имеют параметр- количество дней, за к-рое усредняется цена.
При использовании одной линии SMA: покупать при пробое рыночной цены линии SMA снизу вверх, продавать- при пробое сверху вниз.
При использовании двух SMA, за короткий период и длинный. Сигнал в покупку- когда краткосрочная SMA пересекает долгосрочную снизу вверх; сверху вниз- сигнал в продажу.
EMA- Экспоненциальное скользящее среднее — это среднее значение данных, рассчитанное за некий период времени, причем последние дни имеют в вычислении больший вес.
MACD- индикатор конвергенции и дивергенции скользящих средних сравнивает два скользящих средних цен и используется вместе с девятидневным экспоненциальным скользящим средним в качестве сигнала для моментов покупки и продажи. Гистограмма MACD выходит в плюс- сигнал в покупку, пересекла линию 0- продавать.
RSI- индекс относительной силы — это осциллятор момента, сравнивающий восходящие изменения цены закрытия с нисходящими изменениями и выдающий значения в диапазоне от 0 до 100. Ключевые уровни: 30 и 70. Пересёк RSI линию 70 сверху вниз- сигнал в продажу, пересёк 30 снизу вверх- в покупку.
И ещё много других индикаторов, многие спекулянты не покупают акции, пока все 3-4-5 сигналов не скажут им "бери немедленно".
